❤內參－如何形成正確的財富管理觀念

出處：如何形成正確的財富管理觀念


北京大學光華管理學院副院長、金融系教授金李，出版了新書《中國式財富管理》。

金李在光華管理學院主辦的一次研討會上，介紹了幾個他認為正確的財富管理觀念。


第一，財富管理是長跑而不是短跑。

它是伴隨一個人甚至一個家族一生的旅行，影響一代人甚至幾代人，

不是說今天我賺了錢，明年賠錢，那種短跑不能決定一個人長期真正的財富狀況。


第二，財富管理要注重流動性。

金李說，今天很多的財富客戶，

特別是大客戶，經常會被他的財富銷售人員所引導購買一些長期的金融產品，

比如說一些私募股權類的投資產品，年化收益率很高，可能是20%，

投資期限也更長，可能是5年甚至更長時間。

成熟市場裡面的規律，期限越長流動性越差的產品需要得到補償的收益率越高。

如果是以犧牲流動性換取收益率，這並不一定值得提倡。

很多優秀的企業往往是最終死於資金鍊斷裂，家庭也是。

所以流動性管理是財富管理重要的一環。


第三，財富管理應該是全局，而不是一時的佈置。買單個產品絕對不是財富管理。
最後，財富管理還要善用時間這個朋友。

金李做了個思想實驗，他說，假設一個人20歲時存了1000元，存到65歲。

如果不考慮通貨膨脹的話：銀行活期存款年化收益率0.35%。

 1000元變成1170元；如果是存定期，3年期定期存款年化收益率3%，1000元變成3781元；

如果交給股神巴菲特幫你管理，

巴菲特在1965年至2009年的年化收益率為20.46%，1000元變成434萬元。

這就是時間的力量，

當時間足夠長的時候，用足夠好的管理方式，哪怕一筆小小的回報也會積累成大的回報。

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摘要：
1. 財富管理是長跑而不是短跑。
　它是伴隨一個人甚至一個家族一生的旅行，影響一代人甚至幾代人，
　不是說今天我賺了錢，明年賠錢，那種短跑不能決定一個人長期真正的財富狀況。
2. 財富管理要注重流動性。
　成熟市場裡面的規律，期限越長流動性越差的產品需要得到補償的收益率越高。
　如果是以犧牲流動性換取收益率，這並不一定值得提倡。
　很多優秀的企業往往是最終死於資金鍊斷裂，家庭也是。
　所以流動性管理是財富管理重要的一環。
3. 財富管理應該是全局，而不是一時的佈置。買單個產品絕對不是財富管理。
　當時間足夠長的時候，用足夠好的管理方式，哪怕一筆小小的回報也會積累成大的回報。